May 16 2021
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Pol铆tica

Argentina, el infierno tan temido

El anterior gobierno -neoliberal de Cambiemos presidido por Mauricio Macri- reinstaur贸 en la Argentina el modelo extractivista, agropecuario exportador y para ello enriqueci贸 al sector mediante la deuda externa y su fuga, a la vez que dicha deuda condiciona toda la econom铆a al obligarla a obtener divisas para pagarla, cambiando el eje de la acumulaci贸n, que debe ser el mercado interno.

De proseguir por ese camino seguiremos teniendo a los grandes exportadores como los principales beneficiados y, una creciente tasa de desocupaci贸n y pobreza por falta de trabajo y producci贸n, al comp谩s que se reduce el mercado interno argentino. Es la matriz productiva y distributiva del modelo que crece priorizando las ventas de productos primarios al exterior el que destruye puestos de trabajo. La frase no fue escrita por Albert Camus en su libro La peste, pero merecer铆a serlo: 鈥淟o peor de la peste no es que mata a los cuerpos, sino que desnuda las almas y ese espect谩culo suele ser horroroso鈥.MODELO AGROEXPORTADOR | unidad4h6

Decimos esto porque mientras el PIB desciende a niveles nunca antes registrados en el pa铆s [1] (ca铆da del 9,9% en el a帽o 2020 y en los primeros cuatro meses de 2021 crece muy lentamente y no se recupera lo que se perdi贸), seg煤n el INDEC el precio de los alimentos, y bebidas no alcoh贸licas a marzo de 2021 anualizadas (comparadas con abril 2020) se incrementaron en un 44,8%.

La 煤nica explicaci贸n posible es que el ajuste interno permite aumentar los saldos exportables y solo se vende al mercado interno si se iguala el precio al externo, generando una ganancia extraordinaria a los grandes productores y comercializadores. La diferencia abismal con ese precio internacionalizado de los alimentos es que en Europa, que no lo produce, sus trabajadores pueden pagarlo, dado que el salario mensual promedio en Europa central en abril 2021, es de 3.500 euros [2] y, en la Argentina es en pesos pero equivalente a solo 780 d贸lares.

El modelo extractivista, agropecuario y exportador no necesita de la mano de obra local. Por ejemplo en el a帽o 2020 se exportaron 37 millones de toneladas de granos de ma铆z, cuando se declar贸 haber producido 40 millones de toneladas. El precio internacional del ma铆z creci贸 61% de 152,95 d贸lares la tonelada que val铆a en diciembre de 2019 a 246,28 d贸lares a mediados de mayo 2021.

Igual sucedi贸 en mayor o menor medida con los precios del arroz, el trigo, el girasol, la soja y los distintos tipos de carne, y el gobierno no solo no aument贸 las retenciones, ni puso un cupo de exportaci贸n, sino que encima del fenomenal incremento en d贸lares del precio de los alimentos, depreci贸 nuestra moneda en un 60,4% (de $ 62 el d贸lar tipo comercial fijado por el Banco de la Naci贸n Argentina el 9 de diciembre de 2019 a $ 99,50 a mediados de mayo 2021). Eso explica el aumento de la pobreza, se trabaja (si se puede) y no alcanza para comprar lo m铆nimo e indispensable para vivir el trabajador y su familia.

Es el modelo que impuso la dictadura c铆vico-militar pero que no ten铆a una punta de lanza como la soja. Que continu贸 el gobierno de Alfons铆n cuando lo reemplaz贸 al Ministro Bernardo Grinspun y, acept贸 toda la deuda externa heredada de esa dictadura canje谩ndola por t铆tulos nuevos firmados por Juan Vital Sourrouille y Jos茅 Luis Machinea.

Es el camino que prepar贸 el gobierno de Carlos Menem con las privatizaciones de todo, incluso de nuestro R铆o Paran谩 y de sus puertos, que eclosion贸 en diciembre de 2001 y sobre los cuales N茅stor Kirchner reedific贸, sabiendo que en la Argentina cuando crece el consumo interno crece el PIB y que la suma que una sociedad gasta en consumo depende principalmente del peso que los salarios reales tienen sobre el ingreso global, es decir, de la distribuci贸n social (apropiaci贸n v铆a salario) de lo que se produce.

Pero el gobierno de Macri y los que estuvieron atr谩s para que eso sucediera reimplantaron la integraci贸n al mundo vendiendo alimentos y materias primas a costa de ajustar el consumo interno, acatando las condiciones impuestas por el FMI que asegura que as铆 sea.

Previsible y fatal

En el segundo trimestre ingresan fuertemente las ventas declaradas de la cosecha gruesa,聽 nuestro principal ingreso exportable. A ello se suma la posibilidad cierta que el FMI ampl铆e su capital en unos 650.000 millones de d贸lares para el mes de junio o julio 2021, de los cuales le corresponder铆a a la Argentina por ser pa铆s miembro y de acuerdo a su cuota de participaci贸n, la suma de unos 3.052,6 millones de DEGs, equivalentes 4.354 millones de d贸lares.

Dicho monto no alcanza para pagar los 5.814,5 millones al FMI del a帽o 2021 en que vence el 30 de septiembre la primera cuota de capital y el 30 de diciembre de este a帽o, la segunda del cr茅dito dado al gobierno anterior, m谩s los intereses. Y menos para pagarle el 31 de este mes de mayo 2021 los 2.400 millones de d贸lares por amortizaci贸n del capital al Club de Par铆s [3].

Pero el problema se convierte en sideral en el a帽o 2022 que, por el acuerdo firmado por el gobierno de Cambiemos con el FMI, hay que pagar 17.860 millones de d贸lares de capital m谩s los intereses.聽 En el a帽o 2023 se debe abonar de capital la suma de 18.285,5 millones de d贸lares y, el saldo en el a帽o 2024 de 5.640 millones de la divisa estadounidense para completar los 45.400 millones de d贸lares, seg煤n los datos que posee la Secretar铆a de Finanzas de la Naci贸n.

Paralelamente el BCRA bas谩ndose en la legislaci贸n de la reforma financiera de 1977 y en la ley de Carta Org谩nica de 1992, dada la coyuntura favorable, sigue comprando d贸lares pero la mayor parte los emplea para pagar intereses de deuda (incluida a los organismos internacionales), para pagar adelantos de importaciones y, para que las empresas paguen parte de su supuesta (o verdadera) deuda externa que tienen.

De manera tal, las Reservas Internacionales se incrementaron solo en 1.044 millones de d贸lares en lo que va del a帽o, hab铆an cerrado el 20 de diciembre de 2020 en 39.410 millones de d贸lares y al 7 de mayo suman 40.454 millones, cifra que es menor a los 45.190 millones de d贸lares que eran las reservas internacionales al 10 de diciembre de 2019.

Es m谩s, se trata de reservas brutas, a las cuales hay que descontarle el encaje de los dep贸sitos en divisas captado por los bancos del sistema que, al 7 de mayo 2021, suman 11.890 millones de d贸lares; los dos swaps con la Rep煤blica Popular China por casi el equivalente a 20.000 millones de d贸lares; y el pr茅stamo del Banco Internacional de Basilea de 3.650 millones de d贸lares.

En s铆ntesis, m谩s all谩 de la bonanza ef铆mera hasta julio de 2021, al mes siguiente, en agosto, se debe enfrentar la dura realidad con un agravante: las LELIQs, Letras de Liquidez del BCRA que coloca en los Bancos para que los bancos no presten y le paga una tasa del 38% anual, pero a 7 d铆as, que no para de crecer y que este gobierno triplic贸 de 758.453 millones de pesos en diciembre de 2019 a 2,09 billones al 7 de mayo 2021, unos 20.000 millones de d贸lares.

Es m谩s, si le sumamos los Pases Pasivos que son pr茅stamos que los bancos le dan al BCRA por uno, dos o tres d铆as, totalizan al 7 de mayo 2021 la suma de $ 3,5 billones de pesos, cifra que supera el total de cr茅ditos que los bancos le dan al sector privado que, a la misma fecha, es de 3,4 billones.

En s铆ntesis, en agosto 2021 se depende de la buena voluntad de los bancos para que sigan comprando LELIQs y no se pasen al d贸lar. Y se depende de la voluntad del FMI para que no nos declare en default y nos conceda los plazos, nunca suficientes, para pagar una deuda que benefici贸 a una minor铆a que la fug贸.

Obviamente que no es gratis y el mismo Larry Fink, el CEO de BlackRock, reconoci贸 que ten铆a participaci贸n accionaria en el Banco Santander (ac谩 Santander-R铆o), en el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria; en el Banco Galicia, y en el Banco Macro, cuatro de los grandes bancos que operan en el pa铆s.聽 Tambi茅n reconoci贸 que tiene acciones en la empresa Glencore, ac谩 Oleaginosa Moreno SA y Renova SA, dos de las grandes acopiadoras de granos, productoras de sus derivados y comercializadoras con puertos propios en nuestro R铆o Paran谩.

Siguen extrayendo nuestras riquezas mientras cada vez es mayor el costo de vida en una combinaci贸n entre suba de precios y de la tasa de inter茅s para que no se pasen al d贸lar.

Obviamente tambi茅n tiene un l铆mite y, tarde o temprano generar谩n la corrida cambiaria y bancaria como fue en 1975, en 1980, en 1982, en 1989, en 1995. Ya en este siglo, con los Kirchner no pudieron porque apostaron al mercado interno, pero si con Macri en 2018. La pr贸xima posible cat谩strofe aguarda, mientras este gobierno no cambie la matriz productiva que engendra una riqueza extrema en el 1 o 2% de nuestra poblaci贸n y, una pobreza extrema en no menos del 50% de nuestro pueblo.

Nadie puede garantizar, de producirse la crisis, c贸mo se sale. Nuestros hermanos de Chile y Colombia fueron llevados al estallido social y el drama sigue.

El problema lo describe claramente Joseph Stiglitz cuando afirma que en su pa铆s 鈥渆l 1% de la poblaci贸n tiene las mejores casas, la mejor educaci贸n, los mejores servicios de salud, y el mejor estilo de vida. Pero hay algo que el dinero parece no haber comprado: el entendimiento de que su destino est谩 ligado a c贸mo vive el 99 por ciento restante de la poblaci贸n. A lo largo de la historia, esto es algo que el 1% aprende con el tiempo. Demasiado tarde鈥.

Notas聽

[1] En la d茅cada de 1930 no exist铆an estad铆sticas al respecto.

[2] La cotizaci贸n en mayo de 2021 es 1,21 d贸lares por un euro. El salario M铆nimo Vital y M贸vil en Francia es de 1.563 euros

[3] La deuda total con el Club de Par铆s asciende a unos 10.800 millones de d贸lares, la idea del gobierno es que tanto al Club de Par铆s como el FMI pagarle solamente los intereses y comenzar a amortizar el capital en el segundo semestre de 2024 (igual trato que a los acreedores privados), pero la negociaci贸n con el FMI se encuentra en un impase聽 y seguramente habr谩 una contrapropuesta.聽 De lo que acuerde el gobierno argentino con el FMI se extender谩 al Club de Par铆s.

De hecho en el Presupuesto Nacional 2021 no est谩 contemplada ninguna amortizaci贸n de capital a esos dos organismos internacionales y s铆聽 a otros (CAF, Banco Mundial; BID, etc.). Se prev茅 en el Presupuesto Nacional 2021 un pago anual por intereses solamente equivalente a 430 millones de d贸lares al Club de Par铆s y de 1.200 millones de d贸lares al FMI,聽 que se efect煤a en cuotas trimestrales.

* Licenciado en Econom铆a, profesor de Pol铆tica Econ贸mica y de Instituciones Monetarias e Integraci贸n Financiera Regional en la Facultad de Ciencias Econ贸micas (UBA). Fue Director Nacional de Programaci贸n Macroecon贸mica. Analista senior asociado al Centro Latinoamericano de An谩lisis Estrat茅gico (CLAE, www.estrategia.la)

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