Ago 25 2022
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Econom铆a

Argentina: Deuda externa y ajuste fiscal

La vicepresidenta de la Naci贸n, Cristina Fern谩ndez de Kirchner dijo en su alocuci贸n y defensa de la causa vialidad, del 23 de agosto 2022, que los fiscales Luciani y Mola no se preguntan ni investigan que pas贸 con los 44.500 millones de d贸lares prestados por el Fondo Monetario Internacional (FMI) que desaparecieron como por arte de magia.

Deuda que fue tomada en forma arbitraria e inconstitucional, que incluso viola el Inciso a) del Art铆culo 6掳del Convenio Constitutivo del FMI[1] 聽que obliga a la instituci贸n a realizar un monitoreo para ver el destino de los fondos y, no solo no se hizo, sino que se le prest贸 al gobierno de Cambiemos en plena corrida cambiaria, cuando el BCRA de esa gesti贸n vend铆a sin l铆mite las reservas internacionales, hecho que de por s铆, tornaba m谩s previsible que se endeudaba al pa铆s para posibilitar la fuga.

La deuda tomada con el FMI no fue autorizada por el Congreso de la Naci贸n, como lo determina el Art铆culo 75 Inciso 4 de la Constituci贸n Nacional que dice que es atribuci贸n del Congreso: 鈥淐ontraer empr茅stitos sobre el cr茅dito de la Naci贸n鈥.

El Presidente Alberto Fern谩ndez en la inauguraci贸n de las sesiones ordinarias del 1 de marzo de 2020, dijo: 鈥淯na deuda tomada por un gobierno irresponsable que obtuvo un cr茅dito otorgado en su favor por motivos absolutamente pol铆ticos, merece una revisi贸n y un tratamiento adecuado a la hora de su renegociaci贸n. Tanta mala fe de los tomadores del cr茅dito y tanto desd茅n de funcionarios pol铆ticos de un organismo multilateral por privilegiar a un gobierno en la coyuntura, no puede ser visto como un caso m谩s鈥︹

Sin embargo, tras 33 meses de gobierno no se investig贸 la deuda, los organismos encargados de hacerlo gracias al secreto fiscal, burs谩til y financiero no dan ninguna explicaci贸n y, mientras, se pagan los聽 intereses en base al presupuesto de la Administraci贸n Nacional. Esto es, se hace un fuerte ajuste del gasto en jubilaciones y pensiones, en obra p煤blica, en subsidio al transporte y a la energ铆a, etc., para disponer de m谩s fondos para pagar intereses de una deuda que no benefici贸 a la poblaci贸n y que en forma mayoritaria se la apropi贸 el 2% m谩s rico del pa铆s para fugar esos capitales en cuentas que tienen en el exterior.

Es m谩s, con fecha 21 de mayo de 2020 el Banco Central (BCRA) public贸 el Informe 芦Mercado de cambios deuda y formaci贸n de activos externos, 2015-2019鈥 y demuestra que de la deuda tomada por la gesti贸n de Cambiemos, la 鈥渇uga de capitales鈥 del per铆odo comprendido entre diciembre de 2015 y octubre de 2019 alcanz贸 los 86.200 millones de d贸lares.

Ese Informe sostiene que en total, 6.693.605 personas f铆sicas y 85.279 personas jur铆dicas compraron los 86.200 millones de d贸lares durante la gesti贸n de Cambiemos,聽 pero los 100 mayores adquirieron 24.679 millones de d贸lares.

Ni el BCRA (que arm贸 el listado), ni el gobierno nacional dieron a conocer los nombres de los que compraron las divisas en que se endeudaba el Tesoro de la Naci贸n de la gesti贸n de Cambiemos, pero s铆 lo hizo 鈥淓l Cohete a la Luna鈥 en una nota titulada 鈥淟os 100 de Macri鈥, del 24 de mayo de 2020 firmada por su director, Horacio Verbitsky, lista jam谩s desmentida por los interesados ni por el BCRA.

Entre esos grande fugadores est谩n Telef贸nica Argentina con 1.248,2 millones de d贸lares y Pampa Energ铆a SA (del grupo Midlin y Josep Lewis) con 903,9 millones de d贸lares[2]; Monsanto Argentina SA (donde hizo toda su carrera Gustavo Id铆goras, actual Presidente de CIARA-CEC y conspicuo miembro del Consejo Agroindustrial Argentino); Grupo Clar铆n con Directv Argentina S.A. y Telecom Argentina SA; el grupo Techint con Siderar SA, con Transportadora Gas del Norte y con Tecpetrol SA.

El Grupo Clar铆n se divide para seguir reinandoAsimismo, Hidrov铆a Paran谩 SA (que es la empresa que tiene la concesi贸n del dragado del R铆o Paran谩); Aceitera General Deheza, una de las grandes beneficiadas con las privatizaciones y concesiones del menemismo, que posee tres puertos propios (uno de ellos socio con la multinacional Bunge) en los 70 kil贸metros del nodo portuario del Gran Rosario-Santa Fe que van desde Arroyo seco al sur hasta Timbu茅s al norte de esa ciudad; y tambi茅n est谩n Arcor SA de la familia Pagani; el Grupo Galicia de los Braun, Ayerza y Escasanny[3];聽 el Banco HSBC; y el Grupo IRSA de Eduardo Elsztain, entre otros.

Ninguna de las 100 empresas de la lista de los que compraron 24.679 millones de d贸lares, puede demostrar en sus estado contables de donde detrajeron los recursos para poder comprar la cantidad de d贸lares que realizaron entre los a帽os 2016-2019, lo que supone delito de evasi贸n fiscal y fuga de capitales para los compradores e incumplimiento de las leyes, incluida la de 鈥渓avado de activos鈥 para los bancos, que le vendieron esos d贸lares del BCRA y no tomaron los recaudos del origen de los fondos.

Tampoco pueden demostrarlo en sus declaraciones juradas al fisco, las 100 personas que compraron 822 millones de d贸lares, entre ellos N茅stor Ick de Santiago del Estero que compr贸 29 millones de d贸lares; o el tucumano Emilio Luque que compr贸 17.800.000 d贸lares; 聽tambi茅n los Eskenazis de YPF y del grupo Petersen; 聽Claudio Belocopit del Siwf Medical, Eduardo Guti茅rrez de la C谩mara Argentina de la Construcci贸n nombrado en la alocuci贸n de la Vicepresidenta de la Naci贸n porque se comunic贸 con Jos茅 L贸pez cuando era Secretario de Obras P煤blicas, 177 veces en 3 a帽os; o los Werthein, socios de Blackrock en Pampa Energ铆a; o de Mauricio Filiberti, socio de Vilas y Manzano en Edenor.

En s铆ntesis, el gobierno de Alberto Fern谩ndez que no investig贸 la deuda, debe realizar permanentemente ajustes del gasto p煤blico para poder comprar las divisas para pagar los intereses de la deuda externa que, el gobierno de Cambiemos increment贸 en 86.200 millones de d贸lares.

Ajuste fiscal

El presupuesto de la Administraci贸n Nacional para el corriente a帽o 2022 determinado por el incremento del gasto del Decreto de Necesidad y Urgencia聽 331/22聽 del 22/07/2022, es de $ 16 billones de pesos, ante un PIB que el Ministerio de Econom铆a prev茅 de $ 76,5 billones (el gasto total anual pasaba a ser del 20,9% del PIB) cuando fue del 24,43% (base caja) en el a帽o 2021 y del 25,96% (devengado) 聽en el a帽o 2020.[4]

Incluso antes de la estratificaci贸n de las tarifas p煤blicas, se observa en el DNU 331/22 una reducci贸n de los subsidios en t茅rminos del PBI de 2,3 % en 2021 al 1,7% en 2022. Pero a ello, debe sumarse la estimaci贸n del ajuste de la聽 Secretaria de Energ铆a por 聽el ahorro fiscal por dicha estratificaci贸n que ser谩 de $ 47.500 millones para este a帽o 2022 y de $ 455.000 millones de pesos en base anualizada para el a帽o 2023 (0,6% del PIB).

A estas estimaciones se debe sumar la Decisi贸n聽 Administrativa 826 del 22/08/2022 que disminuye el presupuesto vigente en聽 210.000 millones de pesos, mientras incrementa el gasto en聽 82.000 millones por incrementos salariales de la Administraci贸n P煤blica Nacional y empresas estatales (lo cual hace prever que puede haber un aumento salarial para los trabajadores estatales), dando como resultado un ajuste neto de聽 128.000 millones de pesos (un 0,8% del presupuesto 2022).

Mediante la DA 826/22 reduce los fondos disponibles en 50.000 millones para educaci贸n, en $ 10.000 millones para salud, en $ 50.000 millones al programa de viviendas Procrear y $ 100.000 millones en otras obras p煤blica y para desarrollo productivo.

Educaci贸n: Mediante la decisi贸n administrativa 826/2022, detrajeron fondos: $ 15.000 millones del La Argentina obtuvo el peor resultado de su historia en una prueba educativa realizada por la Unesco - LA NACIONdinero asignado al programa 鈥淔ortalecimiento Edilicio de Jardines Infantiles鈥 (obra p煤blica), 30.000 millones al programa Conectar Igualdad (el que se ocupa de entregar netbooks a estudiantes y docentes de secundaria de escuelas p煤blicas), aducen problema en la importaci贸n de los equipos y 5.000 millones para Infraestructura y equipamiento (gasto de capital).

Salud:聽 Se reduce el presupuesto para el Ministerio de Salud en $ 10.000 millones en una partida que estaba destinada a la compra de productos farmac茅uticos y medicinales, bajo el programa de Prevenci贸n y Control de Enfermedades Transmisibles e Inmunoprevenibles y, para vacunas para el Covid.

Vivienda: Ajuste por $ 50.000 millones 聽en las transferencias destinadas al Ministerio de Desarrollo Territorial y H谩bitat. En particular, el ajuste total recay贸 en el programa Procrear (Fondo Fiduciario Programa Cr茅dito Argentino del Bicentenario para la Vivienda 脷nica Familiar). M谩s de tres millones de familias tienen graves problemas habitacionales y desde la asunci贸n de Alberto Fern谩ndez s贸lo se construyeron 55.000 viviendas.

Otros ajustes: Abarca ajuste en las partidas presupuestarias para los Ministerios de Transporte en $ 10.000 millones (donde se destaca el programa Transferencias a Gobiernos Municipales en – $ 4.076 millones); Obras P煤blicas en $ 20.000 millones, fundamentalmente en 鈥淭ransferencias a Instituciones Provinciales y Municipales para Financiar Gastos de Capital (-$ 4.000 millones) y otros 鈥 $5.000 millones por Transferencias a Gobiernos Provinciales en la partida de 鈥淩ecursos H铆dricos鈥. Tambi茅n incluye $ 1.500 millones corresponden al Desarrollo de Infraestructura Ambiental cuando se lucha contra los incendios intencionales en el delta del Paran谩.M谩s presi贸n: para el FMI, pa铆ses como la Argentina deber谩n devaluar su moneda y hacer un

A Desarrollo Productivo se le realiza un recorte de fondos por 聽$ 70.000 millones 鈥 de los cuales $ 50.000 millones corresponden a una menor partida para el Fondo Nacional de Desarrollo Productivo (FONDEP), seguido del Ministerio de Desarrollo Territorial y H谩bitat por $ 20.000 millones.

La reducci贸n del gasto est谩 en l铆nea con el compromiso adoptado con el FMI de ajuste del d茅ficit fiscal por la v铆a de recortes nominales, aumento de tarifas y/o menores subsidios a la Energ铆a y Transporte y menores gastos reales por la mayor inflaci贸n. As铆, las partidas que se recortan est谩n vinculadas en una alta proporci贸n a cr茅ditos vinculados a inversiones o gastos de capital en 谩reas como Educaci贸n y Salud, por transferencias a Provincias y Municipios, tambi茅n en Educaci贸n y planes de vivienda.

Conclusi贸n: La Administraci贸n Nacional, pese a tener una partida presupuestaria m谩s baja desde el a帽o 2002 (El gasto p煤blico total en el a帽o 2022 va a ser menos del 20% del PIB), sigue realizando ajustes en las erogaciones, como es la Decisi贸n Administrativa 826/22聽 que reduce el presupuesto nacional en $ 128.000 millones, suma que incluso es mayor a los $ 108.000 millones que representa el bono de聽 4.000 a $ 7.000 pesos (de unos 130 a 235 d贸lares al cambio libre) para los jubilados y pensionados que perciben hasta dos haberes m铆nimos (unos seis millones de personas), durante los meses de septiembre, octubre y noviembre.

Notas

[1]聽 Art铆culo 6to. Inciso a) 鈥 ning煤n pa铆s miembro podr谩 utilizar los recursos generales del Fondo para hacer frente a una salida considerable o continua de capital, y el Fondo podr谩 pedir al pa铆s miembro que adopte medidas de control para evitar que los recursos generales del Fondo se destinen a tal fin. Si despu茅s de haber sido requerido a ese efecto el pa铆s miembro no aplicara las medidas de control pertinentes, el Fondo podr谩 declararlo inhabilitado para utilizar los recursos generales del Fondo.

[2] En ambas empresas (Telef贸nica y Pampa Energ铆a) Larry Fink titular del fondo聽 Blackrock, reconoce que tiene participaci贸n en su capital.

[3] Larry Fink聽 reconoce participaci贸n en el capital accionario聽 del Grupo Banco Galicia por un 18,8% del total.

[4] Devengado contempla todas las obligaciones, pagadas al cierre del ejercicio fiscal o no (adeudadas o pendientes de pago).

* Licenciado en Econom铆a, profesor de Pol铆tica Econ贸mica y de Instituciones Monetarias e Integraci贸n Financiera Regional en la Facultad de Ciencias Econ贸micas (UBA). Fue Director Nacional de Programaci贸n Macroecon贸mica. Analista senior asociado al Centro Latinoamericano de An谩lisis Estrat茅gico (CLAE, www.estrategia.la).

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