Jul 6 2023
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Econom铆a

Chile: Royalty 2023 (despojo, saqueo, depredaci贸n)

Tres impuestos gravan la miner铆a privada a saber, el Impuesto de Primera Categor铆a (27%), el Impuesto Espec铆fico a la Miner铆a (IEM), mal llamado Royalty, y en el caso de las empresas que remesan sus utilidades al extranjero, el Impuesto Adicional (35%). Agreguemos que las empresas p煤blicas pagan adem谩s una sobretasa del 40% seg煤n lo dispuesto en el Art. 2 del Decreto Ley 2398 de 1978. La aplicaci贸n de la tasa del 27%, Impuesto de Primera Categor铆a para la renta retirada o distribuida, se aplica teniendo en cuenta la imputaci贸n o deducci贸n parcial del cr茅dito para la aplicaci贸n de los impuestos Global Complementario o Adicional. Este el sistema de integraci贸n tributaria defendido por la clase empresarial en los diferentes proyectos de ley presentados ante el Congreso.

Un impuesto 煤nico sin integraci贸n revertir铆a esta situaci贸n pues con ello se eliminan eventuales planes de evasi贸n y elusi贸n tributarias donde el FUT ha sido uno de los mecanismos preferidos en d茅cadas anteriores. Como se demostrar谩 m谩s adelante los gastos financieros, en una actividad de largo plazo de fructificaci贸n de inversiones, son altos debido a una cadena de valor de complejas interrelaciones de empresas internacionales.C谩mara aprueba y despacha proyecto de royalty minero

Circunstancias de orden institucional y pol铆tico hacen dif铆cil el control sobre operaciones dudosas. Operaciones donde los controles locales carecen de los est谩ndares exigidos. En ese orden de pr谩cticas, las matrices mineras desde para铆sos fiscales aparecen otorgando cr茅ditos a la filial chilena. Lo que lleva a dos consecuencias negativas para el pa铆s: primero, las utilidades se remesan al extranjero, disfrazadas del pago de intereses que s贸lo pagan un 4%, y en segundo lugar se reducen artificialmente las utilidades en Chile, pag谩ndose menos impuestos. Se consagra as铆 la transformaci贸n del impuesto adicional de 35% en un impuesto del 4%.

Otras circunstancias dudosas se refieren a los llamados precios de transferencia, o precios mediante los cuales las filiales venden lo producido a precios manifiestamente reducidos a sus casas matrices, con lo que las utilidades tributarias se minimizan o se transforman en deudas. Concretamente se abulta el cr茅dito y disminuye el IVA a pagar. S贸lo en septiembre de 2012 se reemplaz贸 el art铆culo 38 de la Ley de la Renta por el art铆culo 41E de la misma que fortalece la fiscalizaci贸n de los precios de transferencia. Por una parte, sorprend铆a que en Chile no existiera una normativa eficaz de dichos precios, siendo que la econom铆a del pa铆s es una de las m谩s abiertas del mundo; por otra, que el peso de la prueba cayera sobre el Servicio de Impuestos Internos.

Esta vez la normativa estableci贸 que el contribuyente deb铆a demostrar que los precios o rentabilidades obtenidos en operaciones con relacionados respetaban el principio del operador independiente, a trav茅s de una declaraci贸n jurada sobre dichos precios, sustentada en la documentaci贸n que avale tal situaci贸n. En su versi贸n m谩s actual, desde hace 20 a帽os a esta parte, el Estado de Chile ha negociado con las empresas mineras diversas modalidades tributarias, entre ellas el Royalty, que han resultado en desmedro de los intereses del pa铆s. Un elemento central en las negociaciones fue la invariabilidad tributaria que en 2006 se negoci贸 por 12 a帽os es decir hasta 2018 (presidente Lagos), a帽o en que las empresas obtuvieron 3 a帽os m谩s de invariabilidad con lo que se lleg贸 a 2021 (presidente Pi帽era).

En 2006, Lagos, estableci贸 tasas entre 0,0% y 4% con un promedio de tasa efectiva de 1,96%. En 2010, Pi帽era negoci贸 con las empresas un Royalty de reconstrucci贸n por 3 a帽os (2010, 2011, 2012), subiendo la tasa entre 4 y 9%. En el caso de la Gran Miner铆a, con una producci贸n de m谩s de 50 mil Toneladas M茅tricas de Cobre Fino (TMCF) se subi贸 la tasa a 14%, lo que resultaba absolutamente irreal (m谩s propio de una maniobra pol铆tica) pues una empresa deber铆a tener una rentabilidad operacional superior a 85 % para llegar a esa tasa. En resumen, cuando se elimin贸 el DL 600, las compa帽铆as negociaron, en lugar del 42% de invariabilidad, un 39%, es decir al 35% adicional se sumaron 4% del Impuesto Espec铆fico, con lo que se obtuvieron 3 puntos menos que el 42 de la invariabilidad.

Qu茅 es el royalty minero? 5 claves para la descentralizaci贸n del pa铆s - Gob.clN贸tese que el Impuesto Espec铆fico es Gasto Tributario pues disminuye la base imponible del Impuesto a la Renta. Dicho impuesto, tiene un 50% deducible del Impuesto a la Renta de Primera Categor铆a, por lo que la tributaci贸n total lleg贸 a ser 37%, es decir 5 puntos menos que antes de la Ley 20.026 cuando era 42%. Si se compara dicha tasa, s贸lo con el adicional de 35%, hay una diferencia de 7 puntos.

El Royalty se refiere a la regal铆a que se paga al Soberano que se estima propietario del territorio donde est谩 el yacimiento. De manera que cuando esos territorios son regidos por los Estados que suceden a las monarqu铆as, en sus territorios cobran una regal铆a por el hecho de establecer concesiones en sus territorios. Como se explica en el p谩rrafo siguiente esto est谩 muy alejado de los supuestos con que se impone el llamado Royalty a las compa帽铆as mineras, en su mayor铆a Transnacionales.

LOCCM: una legislaci贸n atentatoria a la soberan铆a nacional

Seg煤n la doctrina de la Ley Org谩nica Constitucional de Concesiones Mineras (LOCCM) el Estado tiene solo el dominio eminente sobre los recursos mineros es decir una situaci贸n de administraci贸n tutelar despojada de toda atribuci贸n en el uso, goce y disposici贸n de los recursos naturales, que revendr铆an al concesionario en una suerte de concesi贸n plena. Disposici贸n contraria a la reforma constitucional de 1971 que estableci贸 el dominio minero patrimonial del Estado, atribuy茅ndole a este 煤ltimo una naturaleza y car谩cter jur铆dico de exclusivo, absoluto, inalienable e imprescriptible, principio literalmente transcrito en la Constituci贸n de 1980.

 芦 Diario y Radio Universidad Chile

Mario Marcel anuncia env铆o de indicaciones a proyecto de Royalty minero

La LOCCM vaci贸 de contenido ese concepto, proclamando la teor铆a del 鈥渄ominio subsidiario del Estado. La ley 20.026 del a帽o 2005 modificada por la ley 20.469 de 2010, establece el r茅gimen por el cual las compa帽铆as mineras deben pagar un Royalty al Estado de Chile, con tasas variables desde el 5% al 34,5% sobre su renta operacional minera, progresivas por tramos mientras vaya subiendo el margen operacional minero (Art. 4掳). En la nueva ley los criterios cl谩sicos de aplicaci贸n de un Royalty son el valor de la producci贸n extra铆da o sobre las ventas. La Renta Imponible Operacional (RIOM), a la que hace referencia la Ley, determina los ingresos de la actividad minera menos sus costos de producci贸n (materias primas, energ铆a, mano de obra y otros).

Exentas de Royalty se encuentran la peque帽a y mediana miner铆a, menos de 12.000 y 50.000 TMCF, respectivamente. Las mineras de 50.000 TMCF, que deben pagar Royalty quedan en una situaci贸n de transici贸n entre los distintos niveles de tributaci贸n que las favorece, pues para pagar Royalty debe considerarse el promedio de ventas de los 煤ltimos 6 ejercicios permitiendo que los proyectos que vayan incrementando su producci贸n tengan un paso m谩s gradual hacia tasas mayores. Situaci贸n que ocurre, por ejemplo, con aquellos explotadores que incrementen espor谩dicamente o de forma progresiva su producci贸n por sobre 50.000 toneladas.

El concepto y funcionamiento que se espera del Royalty, basado en la doctrina de la LOCCM, significa desconocer el dominio patrimonial del Estado, puesto que la concesi贸n que se constituye es una concesi贸n plena (LOCCM) que no tiene relaci贸n聽alguna con un acto soberano del Estado, puesto que dicha concesi贸n nace originariamente por voluntad del propio interesado, sin injerencia, opini贸n e intervenci贸n del Estado, salvo el cumplimiento de los requisitos y formalidades procesales adjetivas t茅cnicas, en donde el Sernageomin (organismo del Estado) s贸lo asesora y colabora con los jueces letrados civiles que emiten una resoluci贸n o fallo sobre la petici贸n de concesi贸n, 鈥渟in intervenci贸n decisoria alguna de otra autoridad o persona鈥 (Art. 5 LOCCM y 34 C贸digo de Miner铆a).

Considerando esto, en la legislaci贸n chilena, 鈥渓a concesi贸n se constituye con prescindencia del Estado, independiente y originariamente ante los tribunales鈥. Seg煤n la LOCCM la concesi贸n no se otorga ni concede, ella se constituye ante los tribunales por el propio solicitante. En esas condiciones primar谩 el inter茅s del explotador cuando el margen operacional -como se ver谩 en lo que sigue- con tasas marginales irreales establecidas en la Ley para as铆 cubrir, en desmedro del Estado, la explotaci贸n indiscriminada de recursos minerales no renovables.

Elementos que pesan en la tributaci贸n efectiva

Cuenta P煤blica 2023: 鈥淓l royalty es desarrollo, es justicia territorial y son recursos nuevos鈥 - Reporte Minero | El portal de miner铆a en ChileLa actual ley del Royalty, aprobada en mayo 2023, sigue las reglas generales de lo aprobado en el pasado, salvo en lo referente al pago sobre las ventas. En ese 铆tem las empresas cuyo promedio de ventas supere las 50 mil TMCF en los 煤ltimos 6 a帽os quedan sujetas a un impuesto ad-Valorem, (Art. 4). Sin embargo, la misma ley establece que el impuesto se pagar谩 s贸lo si los explotadores, de m谩s de 50 mil TMCF, realizan ventas de m谩s de 50% de cobre, en cuyo caso deber谩n pagar tasas de 8 a 26 porciento sobre el Margen Operacional Minero (MOM), Cfr. Art. 3. Las empresas que no caen en ese criterio de producciones conjuntas, cobre-oro, plata, molibdeno, etcetera, no pagan el Royalty previsto sobre las ventas, lo que deja fuera del pago de Royalty empresas que est谩n por sobre las 50 mil TMCF, Ibidem.

En cuanto al margen operacional negativo o igual a cero, la ley se帽ala que en ninguno de los dos casos el explotador pagar谩 Royalty, debi茅ndose ajustar dicho margen a cero. La tasa se帽alada de 26% exige un margen operacional superior a 70%, criterio que convierte en ilusoria la tributaci贸n que se anuncia. El margen operacional citado depende de los resultados de las empresas, puesto que no se puede vender algo que no se ha producido, por tanto no puede haber un margen operacional minero sin tener en cuenta precios y costos, por tanto su c谩lculo es el cociente multiplicado por 100, de la Renta Imponible Operacional Minera, RIOM, por los ingresos operacionales mineros del contribuyente. En definitiva, el pago del Royalty quedar谩 determinado por los resultados presentados en la contabilidad de las empresas. C谩lculos donde se presentan costos que han sido tradicionalmente controvertidos.

En los 煤ltimos 18 a帽os, desde diversas fuentes (pol铆ticos en el Congreso, analistas, c谩tedra universitaria, dirigentes sociales, fundaciones e instituciones como el Comit茅 de Defensa del Cobre, etcetera), se ha discutido la credibilidad de los costos presentados por las empresas, tema de plena vigencia en el presente.

Factores de ajuste de la Renta Minera

El nuevo Royalty no queda exento de esa pol茅mica, pues se determina seg煤n los ajustes sobre la base imponible dado un nivel de producci贸n y ventas. Ahora bien, en la miner铆a el capital financiero es central pues se trata de una actividad donde la fructificaci贸n de las inversiones es a largo plazo. Como se cit贸 m谩s arriba, parte importante de las inversiones se hacen con deudas y la deuda no paga los mismos impuestos que las utilidades de la empresa. Ahora bien, Chile es fundamentalmente exportador de concentrados por lo que las cadenas de valor de la actividad determinan que los costos y precios se rigen seg煤n operaciones conjuntas donde el comprador de concentrados en ultramar, impone el precio al productor, o simplemente, siendo parte de la cadena de valor, finiquita la operaci贸n cargando costos de operaciones de compra donde el componente financiero es crucial y el vendedor en Chile, poco o nada puede objetar, a menos que sea parte del conglomerado internacional que maneja el negocio.

Un resumen de las operaciones involucradas demuestra la siguiente cadena de valor: transporte del concentrado en contratos a largo plazo con las navieras, negociaci贸n de subproductos, que no son controlados en los 5 puertos de embarque del pa铆s, es decir subfacturaci贸n, planificaci贸n del desembarco y la sanitizaci贸n consiguiente de los puertos de desembarco, financiamiento de los procesos de fundici贸n y refinaci贸n, con la consiguiente recuperaci贸n de los subproductos, manufactura de aleaciones y otros, a lo que debe agregarse la infraestructura de financiamiento al origen de las operaciones.LexLatin | Cobre de Chile: Temen que royalty minero frene inversiones

Teniendo en cuenta una estructura de negocios, que los estados productores de materias primas han sido incapaces de cambiar, las propuestas de los gobiernos se basan en la modificaci贸n de la base tributaria que tiene un efecto directo en el c谩lculo de la Renta L铆quida Imponible. Por esta raz贸n la discusi贸n sobre el royalty no se centra en la discusi贸n de fondo sino sobre la base imponible del impuesto de primera categor铆a y en las hip贸tesis de recuperaci贸n de utilidades, para los efectos de reconocer la tasa efectiva de tributaci贸n. En el Art. 6掳 de factores de ajustes de la renta impositiva operacional (RIOMA) se busca concretar las tasas efectivas de tributaci贸n.

De esta manera, se rechaza la amortizaci贸n acelerada con lo que se ampl铆a la base tributaria y de otra parte se restituyen a la base imponible todos los costos no asociados directamente a la venta de productos mineros. Se da como ejemplo, los costos financieros. Por otra parte, se deducen todos los ingresos que no provienen directamente de la venta de productos mineros, por ejemplo los ingresos financieros. Vistas las operaciones conjuntas no existe posibilidad alguna que estos 铆tems puedan ser contabilizados en una sola cuenta, sometida a control local, de las empresas relacionadas a nivel internacional.

Supuestos relativos a la ley de corte del mineral en el c谩lculo del Royalty

En este tipo de ejercicios, relativos a la tasa efectiva de tributaci贸n se agregan otros de parte del Ejecutivo, donde en base a precios del mineral y porcentajes de retiro de ganancias se llega a dicha tasa. Es lo que se dio como ejemplo en las discusiones parlamentarias, cuando seg煤n un precio de referencia de US$ 3,74 la libra de cobre y con una distribuci贸n de 50% de las ganancias se calcul贸 una tasa de 33,4%, cifra que crece a 34,8% cuando se descarta la depreciaci贸n acelerada. En el caso de una repartici贸n de 100% de las utilidades, incluyendo los costos de la industria y sin una depreciaci贸n acelerada, el ministro Marcel y sus asesores postularon una tasa de tributaci贸n de 38,6%.

Otro de los alegatos con especial relevancia respecto a la rentabilidad del yacimiento y por tanto en el c谩lculo del Royalty es el esgrimido por el Consejo Minero a saber, el incremento, no previsto, de costos de la explotaci贸n, hecho que tendr铆a seg煤n los concesionarios efecto en la ley de corte del mineral y por ello disminuci贸n de las reservas mineras. La ley de corte implica la concentraci贸n m铆nima que debe tener el yacimiento para ser explotable. Todo material que est谩 por encima de la ley de corte se clasifica como mineral y es procesado, los que est谩n bajo la ley son considerados est茅riles.

Las reservas son los dep贸sitos que han sido descubiertos y evaluados como econ贸micamente rentables y que justifican la explotaci贸n y la ley de corte es una de las leyes m谩s bajas que puede tener un mineral para ser extra铆do y tener beneficio econ贸mico. La ley de corte se establece como una relaci贸n reservas/recursos. Para los efectos del pago del Royalty se considera la ley de corte del mineral es decir la relaci贸n entre las reservas y el total de los recursos. Las reservas son los dep贸sitos descubiertos y econ贸micamente rentables. En definitiva, el c谩lculo que implica la ley de corte considera los costos materiales y financieros vis-脿-vis de las ganancias que se proyectan durante la vida 煤til del yacimiento y con ello resuelve el l铆mite en que las ganancias son posibles.

Hist贸rico! Aprobada en definitiva la Ley de Royalty Minero: M谩s recursos para las regiones mineras - El Diario de AntofagastaLa ley del yacimiento incide en la rentabilidad de la explotaci贸n as铆 como en los impuestos. El particular observa la totalidad de los recursos que implican reservas y dep贸sitos no descubiertos potencialmente rentables que se establecen mediante estudios geol贸gicos preliminares. Esto deviene un argumento ex post cuando el Royalty es un gasto, parte del costo y por ello tiene incidencia en la ganancia. La soluci贸n se expresa en t茅rminos de reservas que pueden ser explotadas y por tanto vendidas, es decir a mayor precio conviene explotar m谩s, es decir la ley de corte baja y viceversa.

El departamento de Ingenier铆a en Minas de la Universidad de Chile simul贸 el impacto que tendr铆a en un proyecto con caracter铆sticas promedio el Royalty de 3% que se eleva progresivamente a partir de la cotizaci贸n de 2 d贸lares la libra de cobre. Se simularon tres escenarios de precio de largo plazo a saber, bajo, con la libra a 2,3 d贸lares; medio con un precio de 3 d贸lares y alto con la cotizaci贸n a 5 d贸lares. Los c谩lculos realizados se basaron en la miner铆a a cielo abierto, se excluy贸 la miner铆a subterr谩nea. Adem谩s se refiere a porcentajes ad-valorem sobre concentrados.

El resultado fue el siguiente. Con un precio de largo plazo de 3 d贸lares, la ley de corte, cr铆tica del yacimiento, corresponde a 0,29%. Cuando se aplica el royalty de 3%, el corte cr铆tico sube a 0,33%. Si se aplica en la simulaci贸n el Royalty a 3% este valor sube a 0,33%. Con el Royalty la ley de corte sube 13,7%. Seg煤n los c谩lculos presentados 鈥渓a aplicaci贸n de una tasa ad-valorem del orden del 1% al 3%, tendr铆a un efecto sobre las reservas menor al 5%, para precios del orden de 2,5 o 3,5 US/lb.鈥

En conocimiento de este estudio la Sociedad Nacional de Miner铆a (Sonami) coment贸 que, 鈥減oner un Royalty sobre las ventas supone elevar el costo de producci贸n y esto, en el fondo, equivale a subir la ley de corte, particularmente ante un escenario de precios bajos del cobre. En el caso de las minas y los proyectos de leyes m谩s bajas, efectivamente implicar谩 eliminar el mineral que dejar谩 de ser econ贸micamente explotable, y con ello disminuir谩n las reservas mineras鈥 (Cf. El Mercurio, Econom铆a y Negocios, B13, 8 de junio de 2021).

Allende nacionaliz贸 el cobre

El Royalty es anterior a las ganancias del negocio. El precio de la concesi贸n es el t铆tulo que permitir谩 explotar el yacimiento. Su c谩lculo se basa en el potencial de la mina o reserva t茅cnica, noci贸n prevista, al igual como la concibieron el presidente Salvador Allende y su asesor legal, Eduardo Novoa Monreal. Si se acepta esta doctrina, el Sernageomin y los organismos cient铆ficos- profesionales y t茅cnicos, deben proporcionar un c谩lculo acerca de la ley de corte o relaci贸n entre 鈥渓o que se explota y el recurso鈥 de la mina cuya pertenencia se solicita. Es la informaci贸n que los tribunales deber铆an integrar a la carpeta de constituci贸n de la concesi贸n minera en Chile. Sin embargo, nada de lo que aqu铆 se argumenta se entiende, a menos que dilucidemos el sistema concesional al que adherimos.

Los a帽os 2011 y 2012 registran la mayor recaudaci贸n de Royalty en el per铆odo 2011-2019, anterior a la nueva ley, 643 y 442 millones de d贸lares, respectivamente. Dicha recaudaci贸n equivale a 0,2 y 0,1 del PIB de esos a帽os. La recaudaci贸n esperada en r茅gimen del nuevo Royalty es de US$ 1.352 millones es decir 0,4 del PIB, 2 puntos por sobre la mejor performance del per铆odo de comparaci贸n. Este es un llamado de atenci贸n a una econom铆a que ha confiado en una estrategia extractivista, exportadora de concentrados, con un claro proceso de envejecimiento de la poblaci贸n, registrando un peak de crecimiento de 1,8% de la poblaci贸n en 2009 para caer a 0,6% en 2019.

Magro resultado si se tiene en cuenta que en un per铆odo de 12 a帽os (2011-2023) la econom铆a registra una tasa cumulativa anual de 1,9%. Por 煤ltimo, como est谩 documentado m谩s arriba sobre los manejos tributarios delas Transnacionales, esperamos que se deduzcan ante el Servicio de Impuestos Internos, deducciones por p茅rdidas de ejercicios anteriores (Cfr. Art. 6掳 de la nueva Ley del Royalty).

隆Nada de qu茅 sorprenderse!

 

*Ingeniero聽de Minas por la Universidad聽de Chile

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