May 31 2022
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Econom铆a

La soluci贸n a la deuda externa argentina

La deuda externa Argentina se increment贸 en el gobierno de la alianza neoliberal Cambiemos -de 2016 a 2019- en m谩s de cien mil millones de d贸lares.聽 La deuda colocada en bonos p煤blicos (T铆tulos de Deuda del Tesoro de la Naci贸n) fue aprobada en los presupuestos anuales de la Administraci贸n Nacional 2016-2019 por el Congreso de la Naci贸n en forma de Ley.

En cambio la deuda con el Fondo Monetario Internacional (FMI) fue tomada sin cumplir con los mandatos constitucionales que exige que sea previamente autorizada por el Congreso de la Naci贸n y, 聽cuando se acept贸 el cr茅dito no se cumpli贸 con esa autorizaci贸n, incluso violentando el propio estatuto del Fondo que en su Art. 6to Inciso 鈥渁)鈥 dice que no se le puede prestar a un pa铆s en fuga de capitales y, fue lo que hicieron, es m谩s, fue lo que propiciaron para endeudar a la Argentina.

Con fecha 21 de mayo de 2020 el Banco Central (BCRA) public贸 el Informe 芦Mercado de cambios deuda y formaci贸n de activos externos, 2015-2019鈥 qu demuestra que de la deuda tomada por la gesti贸n de Cambiemos, la 鈥渇uga de capitales鈥 del per铆odo comprendido entre diciembre de 2015 y octubre de 2019 alcanz贸 los 86.200 millones de d贸lares. Aumentaron la deuda y pr谩cticamente el 85% de la misma no se invirti贸 en el pa铆s y se convirti贸 en activos financieros de residentes argentinos en el exterior.

Es m谩s, ese Informe sostiene que en total, 6.693.605 personas f铆sicas y 85.279 personas jur铆dicas compraron los 86.200 millones de d贸lares durante la gesti贸n de Cambiemos,聽 pero los 100 mayores adquirieron 24.679 millones de d贸lares.

Ni el BCRA (que arm贸 el listado), ni el gobierno nacional dieron a conocer los nombres de los que compraron las divisas en que se endeudaba el Tesoro de la Naci贸n de la gesti贸n de Cambiemos, pero s铆 lo hizo el semanario digital El Cohete a la Luna en 鈥淟os 100 de Macri鈥, del 24 de mayo de 2020 firmada por su director, Horacio Verbitsky, lista jam谩s desmentida por los interesados ni por el BCRA.

Entre esos grande fugadores est谩n Telef贸nica Argentina con 1.248,2 millones de d贸lares y Pampa Energ铆a SA (del grupo Midlin y Josep Lewis) con 903,9 millones de d贸lares ([1]); Monsanto Argentina SA (donde hizo toda su carrera Gustavo Id铆goras, actual Presidente de CIARA-CEC y conspicuo miembro del Consejo Agroindustrial Argentino); el Grupo Clar铆n con Directv Argentina S.A. y Telecom Argentina SA.

Los conocidos de siempre 鈥 El Cohete a la LunaAsimismo, el grupo Techint con Siderar SA; Hidrov铆a Paran谩 SA (que es la empresa que tiene la concesi贸n del dragado del R铆o Paran谩); Aceitera General Deheza, una de las grandes beneficiadas con las privatizaciones y concesiones del menemismo, que posee tres puertos propios (uno de ellos socio con la multinacional Bunge) en los 70 kil贸metros del nodo portuario del Gran Rosario-Santa Fe. Y tambi茅n est谩n Arcor SA de la familia Pagani; el Grupo Galicia de los Braun, Ayerza y Escasanny ([2]);聽 el Banco HSBC; y el Grupo IRSA de Eduardo Elsztain, entre otros.

Ninguna de las 100 empresas de la lista de los que compraron 24.679 millones de d贸lares, puede demostrar en sus estados contables de d贸nde detrajeron los recursos para poder comprar esa cantidad de d贸lares entre 2016 y 2019, lo que supone delito de evasi贸n fiscal y fuga de capitales para los compradores, e incumplimiento de las leyes, incluida la de 鈥渓avado de activos鈥 para los bancos, que le vendieron esos d贸lares del BCRA y no tomaron los recaudos del origen de los fondos.

La sanci贸n del Senado

El Proyecto de ley de los senadores nacionales del oficialista Frente de Todos聽 crea un fondo en d贸lares para la cancelaci贸n de la deuda con el FMI, que se聽 constituye por un aporte especial de emergencia que se aplicar谩 sobre los activos de residentes en el pa铆s que se encuentren en el extranjero y que no han sido declarados al fisco.Los 100 de Macr铆 | IADE

Las generales de la ley les cabe a las 100 empresas presentadas en el listado de El Cohete a la Luna, pero tomemos un caso flagrante y demostrativo de la evasi贸n y de la fuga de capitales, porque no pueden demostrar en los informes contables y financieros c贸mo hicieron para comprar tal cantidad de d贸lares, que debe ser el principio rector de la investigaci贸n de la聽 fuga de capitales con dinero no declarado al Estado.

El Grupo Arcor SA, cuyo Presidente del Directorio es Luis Pagani y, son miembros su familia y el matrimonio compuesto por V铆ctor Daniel Mart铆n y聽 Claudia Elena Bassano, quienes poseen el 99,68% y 99,68% de participaci贸n en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la realizaci贸n de operaciones financieras y de inversi贸n.

El grupo presenta su Memoria y Balance General anual ante la Comisi贸n Nacional de Valores dado que cotiza en Bolsas de Comercio del pa铆s y, ante la Administraci贸n Federal de Ingresos P煤blicos (AFIP), de acuerdo a las normas internacionales de informaci贸n financiera (NIIF) y de las normas impositivas del pa铆s.

En los mismos deben presentar un cuadro de flujos de fondos, denominado 鈥淓stado de Flujos de Efectivos Consolidados鈥 en el que debe constar el aumento neto de efectivo y,聽 en el equivalente de efectivos que es donde se contabiliza la compra de las divisas. Ese cuadro se combina con otro que es el de Activos y Pasivos en moneda extranjera y de ambos resulta la informaci贸n de cu谩ntos d贸lares fueron adquiridos por la empresa en el ejercicio fiscal

El Grupo聽 Arcor SA aparece en el listado de marras comprando divisas en los a帽os 2016-2019 por medio de dos de sus empresas controladas: Arcor SAIC -que adquiere聽 255.016.559 d贸lares estadounidenses-聽 y, por Bagley Argentina SA -que compra 105.700.041- de la聽 divisa estadounidense.

La Memoria y Balance General del Grupo Arcor SA describe que coloc贸 en ese lapso dos obligaciones negociables (deuda que puede convertirse en acciones de la sociedad deudora) por un total de 500 millones de d贸lares (350 millones el 6 de julio de 2016聽 y 150 millones聽 de d贸lares m谩s, el 19 de junio de 2017, ambas obligaciones negociables con vencimiento el 6 de julio de 2023).Arcor compr贸 25% de Mastellone Hermanos, la empresa due帽a de La Seren铆sima | Agrofy News

Contabiliza otros tipos de obligaciones negociables y deudas en pesos con los que tiene聽 participaci贸n en el capital accionario de 鈥淟a Seren铆sima鈥, por eso es que pese a tener un resultado positivo en los a帽os 2016 y 2017, el resultado neto del efectivo y equivalente de efectivo del cuadro Estado de Flujos de Efectivos Consolidados fue negativo. Y en los a帽os 2018 y 2019, cuando opera con un resultado econ贸mico negativo聽 (resultado p茅rdida),聽 sin embargo logra tener un excedente en efectivo.

Suponiendo exageradamente que todo ese efectivo lo hayan podido convertir en d贸lares al tipo de cambio oficial, sumar铆a 65,4 millones de d贸lares, pero aparece聽 adquiriendo a trav茅s de dos de sus firmas controladas, la suma de 360,7 millones de d贸lares.

GRUPO ARCOR SAEMPRESA ARCOR Y SU ADMINISTRACI脫N - El Insignia
2016 2017 2018 2019
VENTAS DE BIENES Y SERVICIOS 37.812,2 48.420,0 131.725,0 134.710,1
COSTOS DE LOS BIENES Y SERVICIOS 25.221,0 32.803,6 93.912,3 99.396,8
GANANCIA BRUTA 12.591,2 15.616,4 37.812,7 35.313,3
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 1.925,3 1.661,7 2.886,2 2.952,2
IMPUESTO A LAS GANANCIAS 838,8 543,0 1.331,1 3.096,3
RESULTADO聽 NETO DEL EJERCICIO 1.086,5 1.118,7 -1.555,1 -144,1
RESULTADO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO -408,3 -127,8 524,0 2.905,7
Tipo de cambio promedio $ 14,7 $ 17,1 $ 36,2 $ 57,0
Todo el efectivo convertido a 聽d贸lares U$S 14,5 mill. U$S 50,9 mill.

En millones de pesos corrientes. Tipo de cambio promedio pesos por un d贸lar -Fuente: Memoria y Balance General de Grupo ArcorSA.

Luis Pagani: "Puedo decir que esta crisis es la m谩s larga y continuar谩 con el pr贸ximo presidente" | V铆a Arroyito驴Qu茅 hace el gobierno de Alberto Fern谩ndez? Invita a cenar a la residencia presidencial de Olivos a Luis Pagani, presidente de Arcor junto al Ministro de Econom铆a Mart铆n Guzm谩n, el jueves 19 de mayo 2022. Y el lunes 23, el grupo Arcor increment贸 todos sus precios (dulces, mermeladas, caramelos, chocolates, galletitas, tomates envasado, salsas de tomate, pan Bimbo, etc. etc.) en un 10%.

O sea que el gobierno no lo investiga, no le inquiere para saber c贸mo hizo para comprar m谩s de 360 millones de d贸lares durante la gesti贸n de Cambiemos聽 y, encima, el empresario se le burla aumentando los precios sin fundamento alguno y, en este caso, tampoco el gobierno 聽le aplica la Ley 20.680 de Abastecimiento.

En s铆ntesis

Arcor聽 es un ejemplo de la conducta de los grandes empresarios de la Argentina, lo que muestra que se deben realizar las debidas fiscalizaciones comenzando por las 100 primeras empresas compradoras de d贸lares en el per铆odo 2016-2019,聽 quienes deben justificar la diferencia entre las compras de divisas realizadas y la disponibilidad de recursos que firman en sus estados contables.

A su vez, los bancos, por la ley 25.246 de Encubrimiento y Lavado de Activos que data del a帽o 2000, deber铆an haber exigido a los compradores de divisas que demuestren fehacientemente el origen de los recursos y no lo hicieron. Si lo llevaron a cabo fue en forma deficiente y, tambi茅n deber铆an ser sancionados por ello. Incluso los funcionarios de los bancos oficiales, que eran administrados en esos a帽os por Cambiemos, deber铆an rendir cuenta de por qu茅 le vendieron d贸lares a esas empresas.Arcor lanza su canal de ventas online para no perder mercado

La deuda beneficia a una minor铆a que la fug贸 casi en su totalidad.聽 Esa minor铆a es m谩s que probable la mayor protagonista de esa fuga, fondos que se los administran los grandes fondos de inversi贸n que son a su vez los que influyen sobre EU y sobre el FMI. Por eso es imprescindible la investigaci贸n de las compras de divisas, para que la deuda la paguen los que la fugaron.

Notas

[1] En ambas empresas (Telef贸nica y Pampa Energ铆a) Larry Fink titular del fondo BlackRock, reconoce que tiene participaci贸n en su capital.

[2] Larry Fink聽 reconoce participaci贸n en el capital accionario聽 del Grupo Banco Galicia por un 18,8% del total.

* Licenciado en Econom铆a, profesor de Pol铆tica Econ贸mica y de Instituciones Monetarias e Integraci贸n Financiera Regional en la Facultad de Ciencias Econ贸micas (UBA). Fue Director Nacional de Programaci贸n Macroecon贸mica. Analista senior asociado al Centro Latinoamericano de An谩lisis Estrat茅gico (CLAE, www.estrategia.la)

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