Feb 5 2022
280 lecturas

Econom铆a

Los condicionamientos de la deuda externa argentina

La Argentina no necesita realizar un brutal ajuste fiscal y comercial, lo hace para honrar una deuda que fue tomada a espaldas del pueblo argentino, sin cumplir con los mandatos constitucionales que exige que sea previamente autorizada por el Congreso de la Naci贸n y eso no pas贸 cuando se tom贸 el cr茅dito con el FMI, incluso violentando el propio estatuto del 鈥淔ondo鈥 que en su Art. 6to Inciso 鈥渁鈥 dice que no se le puede prestar a un pa铆s en fuga de capitales y, fue lo que hicieron, es m谩s, fue lo que propiciaron para endeudar a la Argentina y beneficiar a una minor铆a par谩sita y rentista como lo inform贸 el mismo BCRA.

Con fecha 21 de mayo de 2020 el BCRA public贸 el Informe 芦Mercado de cambios deuda y formaci贸n de activos externos, 2015-2019鈥 y demuestra que de la deuda tomada por la gesti贸n de Cambiemos, la 鈥渇uga de capitales鈥 del per铆odo comprendido entre diciembre de 2015 y octubre de 2019 alcanz贸 los 86.200 millones de d贸lares. Aumentaron la deuda y pr谩cticamente el 85% de la misma no se invirti贸 en el pa铆s y se convirti贸 en activos financieros de residentes argentinos en el exterior.

Es m谩s, ese Informe sostiene que en total, 6.693.605 personas f铆sicas y 85.279 personas jur铆dicas compraron los 86.200 millones de d贸lares durante la gesti贸n de Cambiemos,聽 pero los 100 mayores adquirieron 24.679 millones de d贸lares

Ni el BCRA (que arm贸 el listado), ni el gobierno nacional dieron a conocer los nombres de los que compraron las divisas en que se endeudaba el Tesoro de la Naci贸n de la gesti贸n de Cambiemos, pero s铆 lo hizo el semanario digital 鈥淓l Cohete a la Luna鈥 en una nota titulada 鈥淟os 100 de Macri鈥, del 24 de mayo de 2020 firmada por su director, Horacio Verbitsky, lista jam谩s desmentida por los interesados ni por el BCRA.

Entre esos grande fugadores est谩n Telef贸nica Argentina con 1.248,2 millones de d贸lares y Pampa Energ铆a SA (del grupo Midlin y Josep Lewis) con 903,9 millones de d贸lares[1]; Monsanto Argentina SA (donde hizo toda su carrera Gustavo Id铆goras, actual Presidente de CIARA-CEC y conspicuo miembro del Consejo Agroindustrial Argentino); Grupo Clar铆n con Directv Argentina S.A. y Telecom Argentina SA; el grupo Techint con Siderar SA.

Adem谩s, Hidrov铆a Paran谩 SA (que es la empresa que tiene la concesi贸n del dragado del R铆o Paran谩); Aceitera General Deheza, una de las grandes beneficiadas con las privatizaciones y concesiones del menemismo, que posee tres puertos propios (uno de ellos socio con la multinacional Bunge) en los 70 kil贸metros del nodo portuario del Gran Rosario-Santa Fe que van desde Arroyo seco al sur hasta Timbu茅s al norte de esa ciudad; y tambi茅n est谩n Arcor SA de la familia Pagani; el Grupo Galicia de los Braun, Ayerza y Escasanny[2];聽 el Banco HSBC; y el Grupo IRSA de Eduardo Elsztain, entre otros.La lista: Personas y empresas que fugaron capitales desde el 2016

Ninguna de las 100 empresas de la lista de los que compraron 24.679 millones de d贸lares, alcanz贸 a pagar la mitad de los d贸lares que compraron, lo que supone delito de evasi贸n fiscal y fuga de capitales para los compradores e incumplimiento de las leyes, incluida la de 鈥渓avado de activos鈥 para los bancos, que le vendieron esos d贸lares del BCRA y no tomaron los recaudos del origen de los fondos.

AJUSTE EXTERNO Y DEPENDENCIA

Siempre, seg煤n la declaraci贸n jurada de los exportadores, las mismas alcanzaron la suma de 77.934 millones de d贸lares en el a帽o 2021, de los cuales CIARA-CEC[3] vendieron al exterior por聽 32.807,9 millones de d贸lares, que fue un incremento del ingreso de divisas del聽 61,8 % con respecto al a帽o 2020 聽y r茅cord absoluto de lo que va de este siglo.

Se observa que las exportaciones de productos primarios crecen su participaci贸n de 21,91% en el per铆odo 2003-2015 a 25,41% en 2016-2019 y a 28,64% en 2021.

Las MOA[4] igual, de 35,29% a 38,01% y 39,71% respectivamente.

Los productos primarios y las MOA representan el 68,35% de las exportaciones en 2020-2021, cuando representaban el 57,2% de las ventas externas en 2003-2015.

Las MOI[5] en cambio descienden de ser el 32,6% en el per铆odo 2003-2015, a ser solo el 25,04% en los a帽os 2020-2021, pese a que tras la devaluaci贸n del peso desde el a帽o 2018, el salario en d贸lares del trabajador industrial es menor que el de Brasil, raz贸n por la cual聽 todo el sector automotriz produce m谩s piezas en la Argentina que en el hermano pa铆s.

EXPORTACIONES EN PORCENTAJES 2003-2015 2016-2019 2020-2021
Exportaciones 100,00% 100,00% 100,00%
Productos primarios 21,91% 25,41% 28,64%
Manufacturas de origen agropecuario 35,29% 38,01% 39,71%
Manufacturas de origen industrial 32,60% 31,24% 25,04%
Combustibles y energ铆a 10,20% 5,34% 6,61%
Fuente:聽 INDEC

Exportaciones: la Argentina se queda atr谩s con respecto a los pa铆ses de la regi贸n - LA NACION

La pregunta obligada es, si en el a帽o 2020 se obtuvo un super谩vit comercial de 12.528 millones de d贸lares y en el a帽o 2021 fue de 14.750 millones de d贸lares, acumulando m谩s de 27.000 millones de d贸lares, porque las Reservas Internacionales del BCRA descendieron de 45.190 a 39.575 millones de d贸lares.

Y esto se debe a que el BCRA no solo abon贸 intereses de deuda e intereses y capital al FMI y a otros organismos internacionales de cr茅dito, sino que pag贸 9.300 millones de d贸lares a empresas privadas para que paguen sus supuestas o verdaderas deudas con el exterior, cuando la gran mayor铆a de esas empresas est谩n en la lista de las grandes fugadoras de capital, de las cuales las 100 primeras compraron 24.679 millones de d贸lares.

Tambi茅n se le permiti贸 a las empresas importadoras, con el pretexto que nadie le financia sus compras (y estamos hablando de Cargill y de Toyota, por ejemplo), adelantar el pago de las mismas (antes que ingresen al pa铆s) por 6.600 millones de d贸lares en esos dos a帽os transcurridos.

En cambio, N茅stor Kirchner, pese a que fueron Presidente del BCRA Alfonso Prat Gay (2002-2004) y Mart铆n Redrado (septiembre 2004-enero 2010), controlaba f茅rreamente la venta de divisas, supo acumular millones de d贸lares generados por los super谩vit comercial de esos a帽os y, mediante la colocaci贸n de un Bono del Tesoro en d贸lares, intransferible, a diez a帽os de plazo en el BCRA, empleo 9.350 millones de d贸lares con lo cual el 3 de enero de 2006, cancel贸 toda la deuda con el FMI y nos sac贸 su tutela y condicionamiento tras 50 a帽os de dominaci贸n[6].

Revelan la lista de personas f铆sicas que m谩s fugaron millones de d贸lares durante el macrismo | CHACO D脥A POR D脥AParalelamente el BCRA del gobierno de Alberto Fern谩ndez ha generado una bola de nieve que no puede controlar con las Leliq (Letras de Liquidez del BCRA) y con los pases pasivos (los bancos le prestan al BCRA), que son 鈥渆ncajes鈥 remunerados por 4,8 Billones de pesos (es en pesos, pero al tipo de cambio oficial representan 43.000 millones de d贸lares), que devengan, en el caso de las Leliq una tasa del 40% anual para 7 d铆as (que al acumularse es una tasa mucho mayor) y eso significa que en el a帽o, el BCRA le va a pagar a los grandes bancos, intereses por m谩s de 2 billones de pesos (equivalente a unos 18.000 millones de d贸lares).

Siempre y cuando no suban m谩s las tasas que el valor del d贸lar (que es lo que pretende el FMI) porque el pago ser铆a mayor, por lo que se le exige a la Administraci贸n Nacional reducir su d茅ficit en 0,7% del PIB,聽 financiarse solo en un 1% del PIB por el BCRA, pero el d茅ficit cuasi-fiscal o d茅ficit del BCRA por pago de intereses por las inmovilizaciones聽 a los bancos ser谩 no menor al 4,3% del PIB para ganancia exclusiva de los bancos

Y encima se pretende reducir el d茅ficit fiscal promoviendo con estabilidad fiscal y desgravaci贸n impositiva a sectores que no lo necesitan, como el proyecto del Consejo Agroindustrial Argentino, el de las hidrocarbur铆feras y, el de las automotrices.

SISTEMA FINANCIERO ARGENTINO 2019- 2022
Diferencia Porcentaje
INDICADORES 30/12/2019 30/12/2020 28/01/2022 28/01/2022 28/01/2022
MONETARIOS 30/12/2020 30/12/2020
Base Monetaria 1.829.109 2.470.260 3.643.133 1.172.873 47,48%
Circulaci贸n Monetaria 1.147.080 1.897.825 2.659.981 762.156 40,16%
Cta. Cte. en el BCRA 682.028 572.435 983.152 410.717 71,75%
Reservas Internacionales 45.190 39.410 37.622 1.788 4,54%
LELIQ 758.453 1.633.620 3.631.394 1.997.774 122,29%
Pases Pasivos 426.655 1.220.889 1.147.821 -73.068 -0,60%
Esterilizaci贸n 1.185.108 2.854.509 4.779.215 1.924.706 67,43%
Porcentaje/BM 64,8% 115,5% 131,2%
Porcentaje/ Circulaci贸n Mon. 103,3% 150,4% 179,7%
Adelantos al Tesoro 792.730 1.260.450 2.295.049 1.034.599 82,08%
Cr茅ditos al sector privado 2.476.189 3.224.544 4.588.853 1.364.309 42,31%
Porcentaje /PIB 11,15% 11,09% 10,45%
PIB estimado por el INDEC
A precios corrientes en millones 27.481.440 43.100.735
Nota: Porcentaje de inmovilizaci贸n es el total de esterilizaci贸n/ BM聽 贸 / Circ. Monetaria
聽En millones de pesos o de d贸lares seg煤n corresponda
Fuente: Gerencia de Estad铆sticas Monetarias del BCRA

 

EN S脥NTESIS

FUGA R脡CORD. Cinco claves sobre la fuga de capitales: 驴qu茅 es y c贸mo frenarla?La deuda beneficia a una minor铆a que la fug贸 casi en su totalidad.聽 Esa minor铆a es m谩s que probable y seguramente la mayor parte de esa fuga, se la administran los grandes fondos de inversi贸n que son a su vez los que influyen sobre los EU y sobre el FMI.

Por ende el orden de los factores debe ser cambiado totalmente, primero se debe suspender todo pago al FMI.聽 Segundo llamar a los CEOs de las principales empresas fugadoras de capitales y a las personas que m谩s fugaron (entre ellos los Eskenazi, los Ick, los Belocopitt, los Filiberti, los Werthein, los Elsztain, etc.) y decirles como hicieron para comprar la cantidad de d贸lares que compraron si declararon ganancia聽 e incluso pagaron impuestos por mucho menos de la mitad de lo que compraron (evasi贸n y fuga).聽 Y tercero, multarlos y hacerles pagar la diferencia y con esa suma recuperada darnos nuestro propio plan de pago para amortizar la deuda con el FMI.

Que la deuda la paguen los que la fugaron

Notas

[1] En ambas empresas (Telef贸nica y Pampa Energ铆a) Larry Fink titular del fondo聽 BlackRock, reconoce que tiene participaci贸n en su capital.

[2] Larry Fink聽 reconoce participaci贸n en el capital accionario聽 del Grupo Banco Galicia por un 18,8% del total.

[3] CENTRO DE EXPORTADORES DE CEREALES聽 (C.E.C.)

C脕MARA DE LA INDUSTRIA ACEITERA DE LA REP脷BLICA ARGENTINA (C.I.A.R.A.)

[4] MOA: Manufacturas de Origen Agropecuario: Pellets, Harinas, Aceite, biocombustible, etc.

[5] MOI: Manufacturas de Origen Industrial (nacen de la industrializaci贸n)

[6] La Argentina se adhiri贸 el FMI en el a帽o 1956 con la llamada 鈥淩evoluci贸n Libertadora鈥 y mediante un severo plan de ajuste perge帽ado y dirigido por Ra煤l Prebisch, al cual Don Arturo Jaureche denomin贸 鈥淓l Retorno al Coloniaje鈥

 

* Licenciado en Econom铆a, profesor de Pol铆tica Econ贸mica y de Instituciones Monetarias e Integraci贸n Financiera Regional en la Facultad de Ciencias Econ贸micas (UBA). Fue Director Nacional de Programaci贸n Macroecon贸mica. Analista senior asociado al Centro Latinoamericano de An谩lisis Estrat茅gico (CLAE, www.estrategia.la).

  • Compartir:
X

Env铆e a un amigo

No se guarda ninguna informaci贸n personal


A帽adir comentario

Tu direcci贸n de correo electr贸nico no ser谩 publicada. Los campos obligatorios est谩n marcados con *

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende c贸mo se procesan los datos de tus comentarios.