Feb 1 2012
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Economía

El papel de los bancos centrales

‚ÄúD√©jenme emitir y controlar el dinero de un pa√≠s y no me importa quien hace las leyes‚ÄĚ, dijo en 1790 Mayer Amschel Rothschild. A los bancos centrales que se les dice independientes si obedecen los dictados de la banca internacional.

El caso de Hungr√≠a es revelador. En el nuevo parlamento, el Fidesz (54%) y el Jobbik (18%), aprobaron cambios a la constituci√≥n h√ļngara con mayor√≠a archicalificada. El cambio relevante es la composici√≥n del Banco Central de Hungr√≠a, que mejora la supervisi√≥n del gobierno sobre su propia moneda: el forint.

Se arm√≥ el pandemonio en la UE. Al Primer Ministro, V√≠ctor Orban, lo llamaron d√©spota nacionalista y antidemocr√°tico, entre peores cosas. Washington habl√≥ de ‚Äúinquietud‚ÄĚ por la reforma. Paris del ‚Äúproblema con Hungr√≠a‚ÄĚ por la ‚Äúderiva nacionalista y autoritaria‚ÄĚ del gobierno. Los medios de ‚Äúla gran deuda p√ļblica de Hungr√≠a‚ÄĚ (Le Figaro), que es un 80% del PIB, como Alemania. El FMI, el Banco Mundial y la UE congelaron los pr√©stamos a Hungr√≠a. El forint cay√≥.

Toda la tarde del 18 de enero Hungr√≠a estuvo como acusada ante el Parlamento Europeo. Se le critica que mencione a Dios en su constituci√≥n, como si pa√≠ses europeos, como Gran Breta√Īa (Dieu et mon droit) o extra europeos como Estados Unidos (in God we Trust) o musulmanes (En nombre de Allah) no lo mencionasen. Pero es por pura hipocres√≠a; lo que escuece es que sea Hungr√≠a quien controle su Banco Central.

La situaci√≥n en esencia es la de exigir al pueblo h√ļngaro, que no usa el euro, la renuncia a ejercer controles, a trav√©s de las autoridades que eligi√≥, sobre su banco nacional. Fue conmovedora la unanimidad de los parlamentarios de la izquierda europea en defender la independencia de los bancos centrales, en dar libertad a los ‚Äútecn√≥cratas‚ÄĚ impuestos por el sector financiero privado. En su discurso, Daniel Cohn-Bendit lleg√≥ a advertir contra desviaciones autoritarias estilo Ch√°vez.

También escuchamos al antiguo maoísta, reciclado en neo-liberal atlantista y ahora Presidente de la Unión Europea, Manuel Barroso, explicando como es respetar la democracia castigar con sanciones financieras y otras más a un estado miembro de la UE por una constitución votada en su parlamento.

La Comisión Europea dio a Hungría un mes para enmendar su constitución; los burócratas de Bruselas -que nadie eligió- mandan anular reformas aprobadas por mayoría abrumadora en un parlamento elegido con voto popular. El partido Jobbik ya prepara un referéndum popular para irse de la UE.

En Am√©rica Latina hay episodios recientes con la tal independencia de los bancos centrales. Hace un a√Īo Argentina quer√≠a usar sus reservas para pagar deuda, pero el Presidente del Banco Central, Mart√≠n Redrado, prefer√≠a pagar intereses a los bancos acreedores. Al final, a pesar del respaldo internacional, tuvo que renunciar.

Estos hechos obligan a recordar la historia de los bancos centrales y su funci√≥n. La emisi√≥n de dinero es una prerrogativa del Estado, que se usa seg√ļn las necesidades del pa√≠s. En paralelo hubo la actividad de cambistas, desde mercaderes de schekels para el culto en Jerusal√©n hasta los banqueros italianos de la edad media. Estos √ļltimos dieron a la banca privada su primer formato: guardar el dinero ajeno y emitir certificados de un valor reconocido, que circulaban internacionalmente a cambio del cobro de una comisi√≥n.

En 1694, ambos roles se fundieron al crear el Banco de Inglaterra. Fue una sociedad privada, con accionistas secretos, que usó en gran escala la Reserva Fraccionada, eso quiere decir emitir certificados de crédito sobre un dinero que no se tiene y cobrar intereses sobre ese dinero. Es el modelo de la Reserva Federal de EE UU, un grupo de bancos privados financia al Gobierno de EE UU con dinero inventado a cambio de Bonos del Tesoro que pagan intereses.

Ganar dinero emitiendo no tiene ciencia: se crea mucho dinero para hacer burbujas y se vende; se retira dinero para que caigan los precios y se compra. Es la mec√°nica actual de las finanzas internacionales. Los banqueros lucran con deuda p√ļblica y especulaci√≥n, a expensas de la gente.

La sola deuda p√ļblica de la Eurozona, EE UU y Gran Breta√Īa (2011) suma ya 32 billones (trillions), la mitad del Producto Mundial (65 billones) y la causa es un s√ļbito incremento causado por el salvamento de los bancos privados, arruinados en sus especulaciones, con dinero p√ļblico.

La causa no es el gasto social o el estado de bienestar europeo, como sostienen algunos interesados en demolerlo para precarizar m√°s a√ļn el empleo y aumentar ganancias con salarios bajos. El fraude financiero sigue con la inflaci√≥n de activos en burbujas especulativas para mejorar los balances. El tr√°fico con los famosos derivativos no disminuye sino que aumenta: de 601 billones en 2010 a 707 billones en 2011, seg√ļn el BIS de Basilea. Es f√°cil pronosticar que el 2012 ver√° crecer la indignaci√≥n con los indignos.

¨Doctor en Ciencias Políticas de la Universidad de Florencia. Ha sido profesor en temas económicos internacionales en universidades de Colombia, Venezuela y Guatemala. Es Director del Instituto de Relaciones Económicas Internacionales en Ginebra.

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