Oct 27 2014
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EconomíaOpinión

Esos monstruos llamados bancos

Los bancos privados disfrutan de un privilegio extraordinario: cada vez que conceden un crédito crean dinero. No monedas o billetes, que es lo que la gente normal y corriente cree que es el dinero, sino dinero bancario, es decir, medios de pago a través de sus cuentas.

Cuando reciben los depósitos de sus clientes los bancos no los mantienen totalmente en reserva para hacer frente a los reintegros que éstos soliciten, sino que conservan en caja una parte mínima y disponen del resto para realizar préstamos (por eso se dice que es un sistema bancario de reserva fraccionaria).

El fen√≥meno es f√°cil de entender: Poncio dispone de los √ļnicos 100 euros que hay en la econom√≠a y los deposita en un banco. Con su tarjeta de d√©bito o con sus cheques puede realizar pagos por valor de 100 euros. Si el banco concede un cr√©dito de 20 euros a Pilatos mediante una simple anotaci√≥n contable, √©ste podr√° gastar esos 20 euros, de modo que desde ese mismo instante ya hay 120 euros en medios de pago. El banco ha creado 20 euros de dinero bancario.

Como eso se hace sucesivamente y sin descanso, resulta que los bancos ‚Äúmultiplican‚ÄĚ sin cesar los medios de pago en la misma medida en que van creando m√°s deuda. Como dec√≠a el Premio Nobel de Econom√≠a Maurice Allais, eso significa que los bancos crean dinero ex nihilo, de la nada.

En Europa, la proporci√≥n de los dep√≥sitos que hoy d√≠a est√°n obligados a mantener los bancos en reserva es el del 1% en el caso de que se trate de dep√≥sitos a menos de dos a√Īos o que se puedan retirar sin preaviso, y del 0% en los dem√°s. Eso implica que, si suponemos que los clientes no retienen dinero en sus manos (lo que hoy d√≠a sucede casi siempre gracias a las tarjetas), un banco puede crear de la nada 100 euros cada vez que un cliente deposita en √©l 1 euro a menos de dos a√Īos y tanto como quieran en el resto de los casos.

Ese es el negocio que le da beneficios a la banca: crear dinero de la nada generando deuda sin cesar.

Lógicamente, los bancos no han desaprovechado nunca esa oportunidad y se han dedicado a imponer las condiciones que obliguen a que empresas, familias o gobiernos tengan que endeudarse continuamente. Por ejemplo, fomentando la vivienda en propiedad en lugar de en alquiler, recortando salarios, permitiendo que se den créditos hipotecarios por encima del valor de la casa, subiendo artificialmente el precio de la vivienda, desgravando fiscalmente los intereses de manera que sea más rentable endeudarse que autofinanciarse, etc.bancos europeos1

Esa y no otra es la causa de que la deuda crezca constantemente. Y también de que los bancos tengan crisis cada dos por tres, puesto que crear deuda de esa forma hace que el valor de sus créditos se separe constantemente del que tienen sus depósitos y su capital en general.

En junio pasado se publicaron los √ļltimos datos anuales que permiten comprobar la relaci√≥n entre el capital y los activos de los 50 bancos m√°s grandes del mundo. Aunque no es exactamente entre dep√≥sitos y cr√©ditos, la relaci√≥n refleja perfectamente c√≥mo ha crecido el negocio bancario y la raz√≥n de su permanente inestabilidad.

Esos 50 megabancos tienen en total un capital de 772.357 millones de dólares mientras que sus activos tienen un valor 87,6 veces mayor (67,64 billones de dólares). Pero hay casos verdaderamente impresionantes. El récord lo tiene el Wells Fargo Bank de Estados Unidos que tiene activos por un valor 2.646,6 veces mayor que el de su capital. LesiguenCitibank, con una relación de 1.793,3 a uno y el ING que tiene 1.550,3 dólares en activos por cada dólar de capital. En el ranking se encuentran el Banco de Santander, en el puesto 15 y con una relación de 196,9 dólares en activos por cada dólar de capital, y el BBVA, en el puesto 35 y con una relación mucho más baja, de 20,5 a uno (la lista completa puede verse en el Bankers Almanac).

El sistema de reserva fraccionaria da lugar a estos monstruos financieros que descansan sobre la nada y que es materialmente imposible que se mantengan en pie sin caer en alg√ļn momento. La historia lo ha demostrado docenas de veces.

Pero aunque el sistema es peligrosísimo, la banca ha adquirido gracias a él un poder político inmenso, diabólico, que se extiende a todos los resquicios de la sociedad y que le permite obligar a que sean los ciudadanos los que carguen con los costes multimillonarios que genera cada vez que cae.

Vivimos, pues, en un sistema que permite que la utilización de un elemento esencial para crear riqueza, empleo y satisfacción humana como el dinero, que es a la economía como la sangre al cuerpo humano, dependa exclusivamente de la voluntad de un grupo social privilegiado. Y que, además, lo utiliza de la forma más despilfarradora y costosa, creando una deuda creciente que ahoga a la vida económica.

Se mire por donde se mire, no hay m√°s alternativa que acabar con el sistema de reserva fraccionaria y considerar el cr√©dito como un servicio p√ļblico esencial obligando a que la banca, sea de propiedad privada o p√ļblica, lo gobierne inexcusablemente bajo ese principio. Eso no solo permitir√≠a evitar el infierno que produce cada crisis que recurrentemente provoca el sistema bancario actual, sino utilizar el dinero que es un bien com√ļn para financiar convenientemente a empresas y consumidores y que los intereses (que podr√≠an ser m√≠nimos o utilizados solo como instrumento de estabilizaci√≥n) revirtieran al Estado aliviando una parte inmensa de la actual carga fiscal.

*Catedr√°tico de Econom√≠a Aplicada de la Universidad de Sevilla. Autor de numerosos libros y trabajos cient√≠ficos entre los que destacan √ļltimamente Los amos del mundo. Las armas del terrorismo financiero y Lo que debes saber para que no te roben la pensi√≥n, escrito junto a Vicen√ß Navarro. En p√ļblico.es, 26.10.14

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